Creditas tem Rating de seus FIDCs de Auto elevados pela S&P Global Ratings

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A Creditas tem o prazer de anunciar que a S&P Global Ratings, uma das principais agências de classificação de risco do mundo, elevou os ratings das cotas mezanino dos FIDCs Creditas Auto IV, V, VI e VII para ‘brA (sf)’, reafirmando também os ratings das cotas seniores em ‘brAAA (sf)’.

Como principal estratégia de financiamento para seu portfólio de créditos, a Creditas concentra-se em emissões recorrentes de FIDCs, CRIs e FIIs no mercado de capitais, estabelecendo parcerias com investidores de renda fixa (institucionais e de varejo) que buscam uma combinação de baixo risco e prazos longos. Tais fundos possuem uma composição de cotas sênior e mezanino que historicamente têm entregado resultados bastante consistentes aos investidores.

No último dia 25 de março de 2025, a S&P Global Ratings divulgou um Comunicado à Imprensa, no qual discorre sobre o processo de avaliação da qualidade de crédito de quatro FIDCs dedicados aos produtos de Auto Equity e Auto Finance da Creditas. A análise da agência considerou diversos cenários de estresse, incluindo multiplicadores de inadimplências, aumento da taxa básica de juros e a ocorrência de pré-pagamentos. Ainda assim, conclui que a “proteção de crédito, disponível por meio de subordinação de cotas, sobrecolaterização e excesso de spread, é suficiente para cobrir as perdas que estimamos em um cenário de rating ‘brAAA (sf)’ para as cotas seniores e ‘brA (sf)’ para as cotas mezanino”. O relatório de ação de rating com maior detalhamento e opinião da agência pode ser encontrado aqui.

Esta avaliação reflete o reconhecimento da solidez e da gestão eficaz da Creditas, que busca oferecer produtos financeiros robustos e confiáveis aos investidores do mercado de capitais desde 2017. Os FIDCs Creditas Auto IV, V, VI e VII, que totalizam aproximadamente R$1,2 bilhão em cotas emitidas ao longo de 2021, apresentam rentabilidade acumulada de 91%, equivalente a 193% da taxa SELIC no período. Estes fundos iniciaram o regime de amortização sequencial ao longo de 2024, em decorrência do acionamento do mecanismo de redução do valor das cotas seniores para níveis inferiores a 15% do valor inicial emitido, processo que reforça a segurança e a previsibilidade das estruturas.

Sobre a Creditas

A Creditas é uma plataforma de serviços financeiros que a partir da casa, carro e salário oferece empréstimos, seguros e investimentos. Com 12 anos de atuação, é a maior plataforma de crédito online da América Latina e recebeu aportes de importantes fundos internacionais, tais quais Softbank, VEF, Kaszek, Redpoint, entre outros. Por meio da sua tecnologia proprietária oferece produtos como o empréstimo com garantia de veículo ou imóvel, o consignado privado, benefícios corporativos e seguros. A Creditas já ultrapassou a marca de 13 milhões de solicitações de crédito, tem um portfólio atual de R$6,0 bilhões em créditos e mais de 60 emissões no mercado de capitais (FIDCs, CRIs e FIIs).

Para mais informações, acesse www.creditas.com e ir.creditas.com/

English version

Creditas' Auto FIDC Ratings Upgraded by S&P Global Ratings

Creditas is pleased to announce that S&P Global Ratings, one of the world's leading credit rating agencies, has upgraded the mezzanine tranche ratings of Creditas Auto FIDC IV, V, VI, and VII to ‘brA (sf)’, while reaffirming the ‘brAAA (sf)’ ratings for the senior tranches.

As a primary funding strategy for its credit portfolio, Creditas focuses on recurring issuances of Securitizations and REITs in the capital markets, partnering with fixed-income investors (institutional and retail) who seek a combination of low risk and long duration investments. These funds have a senior and mezzanine tranche composition that has historically delivered consistently strong results for investors.

On March 25, 2025, S&P Global Ratings released a Press Release discussing the credit quality assessment of four FIDCs dedicated to Creditas' Auto Equity and Auto Finance products. The agency's analysis considered various stress scenarios, including delinquency multipliers, increases in the basic interest rate, and the occurrence of prepayments and concluded that the “credit protection, available through the subordinated tranche, overcollateralization, and excess spread, is sufficient to cover the losses we estimate in a ‘brAAA (sf)’ rating scenario for the senior tranches and a ‘brA (sf)’ for the mezzanine tranches.” The rating report with more details and the agency's opinion can be found here.

This assessment reflects the recognition of Creditas' soundness and effective management, which since 2017 has sought to offer robust and reliable financial products to capital market investors. The Creditas Auto FIDCs IV, V, VI, and VII, which total approximately R$1.2 billion in tranches issued throughout 2021, have present accumulated profitability of 91%, equivalent to 193% of the SELIC rate in the period. These funds began a sequential amortization regime throughout 2024, due to the activation of a financial trigger when senior tranches fell below 15% of their initial issued value, a process that reinforces the security and predictability of the structures.

About Creditas

Creditas is a financial services platform that offers loans, insurance, and investments using home, car, and salary as collateral. With 12 years of operation, it is the largest online credit platform in Latin America and has received investments from major international funds, such as Softbank, VEF, Kaszek, and Redpoint, among others. Through its proprietary technology, it offers products such as home equity and auto loans, private payroll-deducted loans, corporate benefits, and insurance. Creditas has surpassed the mark of 13 million credit requests, has a current credit portfolio of R$6.0 billion, and more than 60 issuances in the capital markets (FIDCs, CRIs, and FIIs).

For more information, visit www.creditas.com and ir.creditas.com/en